日本有家證券公司，運用人工智慧與深度學習技術，幫助客戶投資股票，竟有機會讓總資產變成13倍？
「SMBC日興證券」與人工智慧開發新創公司HEROZ（東京港區）共同合作，以運用深度學習開發出協助投資的服務工具「AI股票投資組合診斷」。
這套AI工具會為一個月後的股票預期收益評分，同時根據客戶的持股，建議適當的投資組合。2019年上線半年後，他們的用戶人數迅速成長到四萬人。
這是日本第一個推出的人工智慧建議的股票投資組合，但它究竟能發揮多少實力呢？
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為什麼證券業者需要AI幫忙分析股票？
在SMBC日興證券，顧客可選擇兩種方案，一是有專屬負責人提供建議的「綜合方案」；另一種則是顧客自行判斷後，直接上網進行股票交易的「Direct方案」。而「AI股票投資組合診斷」就是針對「Direct方案」顧客推出的免費服務。
「選擇『綜合方案』的客戶，我們可以服務得面面俱到；但仰賴自行判斷、進行交易的『Direct方案』客戶，未必能隨時獲得協助，很多人因此不再投資。我們最大的目標，就是希望利用人工智慧來解決這個問題，」SMBC日興證券直效通路事業部長丸山真志表示。
SMBC日興證券利用AI幫助客戶進行投資決策。圖片來源：Shutterstock
AI如何幫忙客戶投資股票？
SMBC日興證券指出，首次投資或已經持有股票的人，都可以使用這項AI服務。
以投資新手而言，可選定投資金額或想買的一檔股票，以及目標市場；接著，客戶必須決定要優先保本或積極運用，以投資態度讓AI判斷風險容許度。最後，除了客戶自選的兩檔股票，AI會再依照客戶的選擇，提議一檔股票。
換句話說，AI會幫你選出一套包含三檔股票的投資組合。但客戶若不喜歡人工智慧的提議，也可以選擇其他建議。
至於已有持股的用戶，可事先登錄現有資產，接著和前者一樣，設定追加投資金額、對象市場和風險容許度後，AI會建議再平衡（rebalance）後的投資組合。就連SMBC日興證券以外的股票，也能手動登錄、統一計算。
「AI工具會將一個月後的預期收益重新排名、再次提出建議，每月至少『再平衡』一次，」丸山表示。（延伸閱讀｜科技島讀Podcast｜當擦鞋童都在聊GameStop｜特別來賓股癌謝孟恭）
AI幫你把總資產變13倍、教你買股票
話說回來，人類真的能信任AI計算的投資組合嗎？
SMBC日興證券曾以2010年12月1日到2019年2月1日的資料測試，將AI提議的前十檔股票製成投資組合，「比較後的資產總額成長高達12.99倍，若全額以日經平均指數操作，則是2.09倍，效果顯而易見，」丸山說明。
回顧初始，在「AI股票投資組合診斷」的開發過程中，團隊運用深度學習技術，並以十多年來的所有上市股票的股價、結算資料來學習，總金額高達數億日圓。
「AI股票投資組合診斷」開發過程中，以十多年來的所有上市股票的股價、結算資料進行深度學習。圖片來源：Shutterstock
「在考量本益比（PER）、股東權益報酬率（ROE）等各式各樣的情況下，要從結算資料與股價的複雜組合中找出『答案』，只有深度學習才辦得到，」HEROZ的工程師棚橋誠說明。
究竟什麼樣的演算法能讓總資產十年翻漲13倍？棚橋只能透露一點——若想預測一個月後的股價，上限值參差不齊而發散，統計處理非常棘手，「不過，若是用預測預期收益的排名，馬上變得很容易學習。」（延伸閱讀｜烏龍判決有解？哈佛實驗：AI法官少保釋5成高風險罪犯）
AI監看股價——深度學習擅長掌握非線性資料
除了「AI股票投資組合診斷」，2019年7月26日開始，SMBC日興證券也提供「AI股價監看服務」。這項服務是由AI預測一星期後的股價走勢，通知賣出時機。
「股價監看服務中，每檔股票有各自模型，相對單純，採用機器學習也能達到足夠準確率，」棚橋說明，他們選擇道瓊工業指數30家企業平均值和雇用統計資料等，用人工智慧來判斷這檔股票會受到哪些因素影響，自動產生模型。
另一方面，在股票投資組合診斷上，每個模型都需要分析所有股票，相對複雜。例如，即使本益比相同，股價有時上漲、有時會下跌，代表本益比與股價間呈現非線性關係。深度學習非常擅長掌握這類非線性關係。
未來，他們將評估這項技術，繼續發展出針對投資信託、債券等股票之外的服務。
丸山以汽車舉例，過去剛開始加裝動力方向盤或空調的時代，光提到這些功能，就是引人注目的話題。
「但現在成了理所當然，」他展望未來，現在眾所矚目的人工智慧，未來運用在股票、投資領域，想必也會成為理所當然，因此期待SMBC日興證券率先投入更多廣泛運用，協助人力辦不到的任務。（延伸閱讀｜八張圖，一次搞懂人工智慧的現在、未來，及對你工作的影響）
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書名：《向AI贏家學習！》
作者：日經╳TREND
出版社：臉譜出版
出版日期：2021.01.07
