《天下雜誌》總主筆陳良榕分析，台灣已從智慧手機島走到AI島，且AI相關產品比例持續增加；以台積電為例，近兩年半，AI產品比例達到六成，且是智慧型手機的兩倍。在川普關稅政策之下，台灣企業能觀察哪些重點？
以下是陳良榕的演講：
台灣科技產業正經歷劇烈轉型，我想回顧台灣的人工智慧（AI）、硬體與兵工廠。
2002年，宏達電推出第一支智慧型手機「XDA」——這也是台灣智慧型手機產業的開端，並從個人電腦（PC）島走向智慧手機島。
今年，又是另一個歷史轉折點。台積電的第一大客戶將從製作iPhone的蘋果（Apple），轉變為投入AI的輝達（NVIDIA），台灣將從智慧手機島、iPhone島，變成AI島了。
從台積電每季銷售比例來看：在2020年第三季，台積電的智慧型手機相關產品銷售佔比，仍超越高效能運算（Hyperbox Compute HPC）相關產品；但短短兩年半，AI產品的比例已接近六成，是智慧型手機產品的兩倍。
近兩年，台積電出口的AI相關產品比例，大幅增加。圖片來源：未來城市
地緣政治與AI生產基地轉移
簡單來說，台灣半導體業的「老闆」要從蘋果執行長庫克（Tim Cook），換成輝達創辦人黃仁勳了。這對台灣而言，會出現哪些差別？
首先，iPhone不會被管制出口，但輝達的圖形處理器（GPU）會。我們已經歷過「美國政府為了防止中國在半導體和AI領域迅速崛起，2023年十月，宣布禁止輝達向中國出售H100、H200、H800晶片。輝達後雖推出降規版本的H20晶片，現也已遭美國禁止出售到中國。」，現在，輝達的AI圖形處理器已無法賣進中國。
美國商務部工業安全局（Bureau of Industry and Security）官員曾告訴我，過去的出口管制，就是管制大規模毀滅性武器（weapon of mass destruction）；如今，AI就像核武一樣危險，各國也緊盯，且關注它如何影響大國競賽。
地緣政治也帶來生產基地問題。目前，iPhone的產地都在中國或印度，AI伺服器則在台灣。但其實，在美國總統川普（Donald Trump）的關稅1.0政策來臨前，浪潮、立訊精密等中國廠商已崛起，就要搶走AI伺服器的台灣訂單。
結果，川普推動了關稅1.0政策，加上AI技術包含敏感性數據，在成本與資安挑戰下，全球的電子供應鏈開始跳過中國。
因此，AI伺服器的關鍵零組件開始變成台灣製造、直送美國。這使台灣成為全球AI伺服器的重要生產基地，並帶來了新的經濟動能。
為何美國對台灣的對等關稅那麼高？
今年，川普關稅2.0政策來了。美國提出的台灣對等關稅是32％，與台灣激烈競爭的日本是23%、韓國則是25％，為什麼台灣的對等關稅高出那麼多？
從2022年的貿易數字來看，台灣的對等關稅應只有26％，與日韓差異不大。但是過去兩年，生成式AI需求提升，AI工廠、資料中心大幅增加。《天下》曾到美國採訪，美國的資料中心非常大，裡面放上萬個圖形處理器（GPU）；特斯拉創辦人伊隆・馬斯克（Elon Musk）最新的AI工廠裡，也有20萬顆圖形處理器，規模十分龐大。
AI爆發後的硬體設備AI伺服器，使台灣成為AI的代工關鍵基地——這也成為台灣對等關稅高於各國的原因。
這兩年，台灣的「L6伺服器」（沒有圖形處理器與中央處理單元（CPU）的伺服器），出口美國的數字從30多億美元（約新台幣910多億元）增加到突破300億美元（約突破新台幣9,105億元），成為台灣對美國的第一出口品。
此外，「L10伺服器」（有圖形處理器與中央處理單元的伺服器），出口美國的數字則從30幾億美元（約新台幣910多億元）增加到150多億美元（約新台幣4,552億元）。
這兩項出口數據相加，就佔了2024年、台灣對美國順差的六成。換句話說，我們因為AI伺服器多賺了錢，但在川普關稅2.0政策後，也因此被多課了許多稅金。
關稅政策之下，台積電業績仍攀升？
不過，AI需求帶給台灣的經濟動能太強了。在川普的關稅政策下，台灣的經濟成長率仍達到1.84%，全年GDP更上修到4.3%。
台積電在法說會指出，今年業績預測不變，成長約25％。眾人認為，全世界將會經濟蕭條，但台積電為何不下調？原因在於：晶片先進製程花費的時間太長。
舉例來說，假設客戶將晶圓送進台積電，要等四、五個月才會完成；若要加上台積電的先進封裝技術（CoWoS），還要再多等三個月。倘若客戶想砍單，也要等到2026年才看得到影響。所以，2025年的業績指引不變，但2026年會很慘。
台灣AI兵工廠的下一步？
目前，台積電持續改裝封裝廠、製作高規格晶圓，且年底就要量產了。台積電晶圓級封裝的產能，在2024到2025年也會倍增，甚至「超過倍增」（more than double）。
量產這會帶來什麼結果？
台灣的晶圓級封裝產能，大約等於台灣的AI出口的產能。也就是說，台灣今年的AI出口數字一樣是超過倍增。超過倍增會怎麼樣呢？台灣的對等關稅還會再往上加。
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